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三立期货动力煤日报201811101

三立期货动力煤日报201811101

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【摘要】:
成本支撑效应凸显,盘面暂稳 【行情分析】 摘要:进入10月下旬,目前来看动力煤市场供需有所变化,产地由于目前受环保回头看、发运等影响,价格走高,港口由于下游高库存,以及其他需求效应减弱,价格走弱,产地港口价格走势分化,煤价震荡概率上升。基本面港口:北方四大港口动力煤库存2041.3万吨。今日秦皇岛调入量60.1万吨,调出量51.0万吨,锚地船舶29艘,预到船7艘;黄骅港调入量66.0万吨,调出量7

成本支撑效应凸显,盘面暂稳

 

行情分析

 

摘要:进入10月下旬,目前来看动力煤市场供需有所变化,产地由于目前受环保回头看、发运等影响,价格走高,港口由于下游高库存,以及其他需求效应减弱,价格走弱,产地港口价格走势分化,煤价震荡概率上升。

基本面

港口:北方四大港口动力煤库存2041.3万吨。今日秦皇岛调入量60.1万吨,调出量51.0万吨,锚地船舶29,预到船7艘;黄骅港调入量66.0万吨,调出量79.0万吨,锚地船舶62艘。港口目前成交少,贸易商基于成本考虑报价坚挺,同时港口库存开始回升,结合下游高库存,港口价格一路下探,寻货有所增加,但买方卖方报价差距在10-20元左右,分歧很大。目前除了成本支撑之外,水泥化工行业的需求又起到了一定的作用,短时间内煤价暂稳。南方港口报价也开始松动,广州港山西优混价格下调10元。今日港口5500动力煤主流报价645-650/吨,5000大卡主流报价585/吨左右。

需求:沿海六大电厂动力煤库存1648.2万吨,日耗煤量51.1万吨,存煤可用天数为32.3天。六大电厂库存屡创高点,全国重点电厂截止29日库存9077万吨,也创下2015年以来的新高,下游库存已经补到最高位,未来一段时间集中性补库的预期基本消散,电力消费作为电煤消费的主要终端疲态尽显。未来一段时间补库节奏慢、难集中,紧靠水泥化工等需求托底。坑口周边的需求比较稳定,但受港口降价影响发运减少,总体来看产地价格维持稳定。

产地:产地方面环保检查影响持续。目前榆林神府地区环保检查十分严格,后市也都在观望环保政策,环保组检查前期走了之后又回来驻扎,影响时间无法计算。内蒙地区受影响原煤生产不得落地,不得露天堆存,煤矿减产来应对,矿上库存较低,发往港口方面十分冷清,价格稳定。山西地区不合格洗煤厂关停,同时往港口发运减少,价格有所松动,下调10元。长治一些大矿受年底剩余原煤产量不足影响,调涨30元。综合来看,产地表面受影响大,但我们现在也不能过分去看待产地的问题,从9月数据上来看虽然受环保等影响,原煤产量却日均突破1000万吨,因此可见整体环保虽严,但实际影响越来越小。

 

技术面

目前动力煤期货合约可采取观望。

 

现价格

 

 期货行情

期货合约

开盘

收盘

涨跌

结算价

成交量

持仓量

成交持仓比

日增减仓

ZC1811

655.0

643.8

2.8

644.4

364

10146

0.04

2146

ZC1901

632.8

630.4

1.8

632.2

203276

231142

0.88

11012

ZC1903

607.8

603.4

2.2

604.8

39966

44696

0.89

1478

ZC1905

588.6

587.0

0.4

587.6

13788

37370

0.37

622

 备注:标记为主力合约

 

 港口库存

港口

11月01日

10月31日

变化

秦皇岛港

531.0

486.0

45

黄骅港

192.9

192.6

0.3

曹妃甸港

886.6

889.0

2.4

京唐港

430.8

461.7

30.9

广州港

237.1

237.5

0.4

 备注:京唐港为周度数据。

 

 现货价格

现货种类

价格

涨跌

近一周涨跌

秦皇岛

652

2

6

广州港

750

0

10

大同

465

0

10

鄂尔多斯

385

0

0

  榆林

535

0

5

 备注:秦皇岛为Q5500低硫煤平仓含税价,广州港为Q5500山西优混库提价,大同、鄂尔多斯、榆林为坑口含税价格。

 

 基差变化

 

ZC1811

基差变化

ZC1901

基差变化

秦皇岛港

8.2

4.8

21.6

3.8

 备注:秦皇岛港价格基准选取的发热量为5500大卡低硫价格。

 

【行业资讯】

 

9月煤炭主产地晋陕蒙生产原煤177912.4万吨,占全国产量的68.56%。

 

山西省今年将进一步强化散煤控制,逐步将城市近郊区纳入禁煤区管控范围,禁止洗煤厂、煤泥、中煤进入民用煤市场,禁止使用S高于1%,灰分高于16%的民用散煤。改变目前以全国1.6%的面积,消耗全国10%的煤炭量,单位面积消耗量是全国5倍的现状。

 

中国神华2019年第三季度报告显示,公司2018年前三季度实现营业收入1940.84亿元,同比增长6.3%,净利润352.78亿元,同比下降1.0%。

 

新疆正在逐渐成为全国煤炭新增资源龙头,目前新疆新增煤炭资源已在4500亿吨以上,总量约为2.2万亿吨,占全国40%。目前新疆主要有伊犁煤田、吐哈煤田、库拜煤田、准东煤田等。

 

9月份,中国进口动力煤909万吨,同比减少113万吨,下降11.06%,环比减少299万吨,下降24.75%。

 

国家统计局数据显示,9月全国原煤生产量30601万吨,同比增加5.2%,日均产煤1020万吨,环比增加63万吨。整体供应呈现宽松的格局。

 

 

 

 

 

 

 

 

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