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三立期货动力煤日报20180919
港口分歧大,期价高位震荡
【行情分析】
摘要:日前动力煤市场总体来看供需两弱,产地持续环保检查,晋陕两地尤为突出,供应端收紧,电厂作为动力煤主要需求端迎来消费淡季,但叠加冬储行情来看下方有支撑,短期内关注610元支撑位,以及顶部640元压力位,可进行区间操作。短期内关注秦港以及进口煤政策。
基本面
港口:北方四大港口动力煤库存2340.3万吨。秦皇岛港目前受港口环保以及检修影响,吞吐量下降严重,连续三天在30万吨以下,未来一段时间将成为常态。港口库存迅速累计,在港船舶滞期费增加,叠加前期贸易商为了躲避南方港口极端天气提前订船,目前港口船舶101艘。目前产地发运到秦港也同步减少,到车5409,贸易商现有情况下出货困难,但由于前期到货成本高,港口煤价呈缓慢下行的态势。CV5500动力煤主流平仓价格625-630元/吨,CV5000大卡动力煤550-555元/吨。秦港目前的状况会增加其他北方港口后续的到船,能否有效的填补秦港的调出缺口有待观察,冬储行情运力将接受考验。
需求:沿海六大电厂动力煤库存1481.3万吨,日耗煤量61.3万吨有所回升,存煤可用天数为24.2天。电厂目前采购主力为中小型电厂,主要由于长协煤不足,剩余的为沿海热电厂和水泥化工厂,大型电厂依旧是限价采购,同时主要以兑现长协煤为主。总体来看电厂今年淡季没有去库的表现,以维持高库存为主,维持常态性的补库。目前北方地区冬储行情开始,支撑坑口价格,以及主产地“三西”地区周边的民用和化工需求旺盛,对坑口煤价有一定的拉涨。
产地:陕西神木目前有部分煤矿表示煤厂出货难,销售差,库存有少量的堆积,在环保限制库存的影响下游降价销售的情况,原煤CV5700,S0.8坑口含税价370元/吨。府谷地区开工率低,周围化工需求较好,价格上调5-10元。内蒙古地区目前受冬储行情影响,销售好,矿上拉煤车较多,三八块已上涨至450元/吨。
技术面
目前动力煤期货合约可逢低买入。
【期现价格】
期货行情
期货合约 |
开盘 |
收盘 |
涨跌 |
结算价 |
成交量 |
持仓量 |
成交持仓比 |
日增减仓 |
ZC1811 |
640.0 |
642.6 |
▲3.2 |
642.0 |
20326 |
51028 |
0.40 |
▼800 |
★ZC1901 |
627.4 |
632.2 |
▲5.0 |
631.0 |
223518 |
269236 |
0.83 |
▲3502 |
ZC1905 |
597.0 |
601.2 |
▲5.0 |
600.4 |
3472 |
17978 |
0.19 |
▼234 |
备注:★标记为主力合约
港口库存
港口 |
9月19日 |
9月18日 |
变化 |
秦皇岛港 |
769.0 |
721.0 |
▲48 |
黄骅港 |
187.0 |
193.5 |
▼6.5 |
曹妃甸港 |
870.9 |
888.7 |
▼17.8 |
京唐港 |
513.4 |
488.0 |
▲25.4 |
广州港 |
220.8 |
220.0 |
▲0.8 |
备注:京唐港为周度数据.
现货价格
现货种类 |
价格 |
涨跌 |
近一周涨跌 |
秦皇岛 |
635 |
▲1 |
▼5 |
广州港 |
735 |
0 |
▲10 |
大同 |
460 |
0 |
▲20 |
鄂尔多斯 |
372 |
▲1 |
▲1 |
榆林 |
500 |
0 |
0 |
备注:秦皇岛为Q5500低硫煤平仓含税价,广州港为Q5500山西优混库提价,大同、鄂尔多斯、榆林为坑口含税价格。
基差变化
|
ZC1811 |
基差变化 |
ZC1901 |
基差变化 |
秦皇岛港 |
-7.6 |
▼2.2 |
2.2 |
▼4.6 |
备注:秦皇岛港价格基准选取的发热量为5500大卡低硫煤价格。
【行业资讯】
8月下旬至9月下旬,国家煤矿安监局按照应急管理部署将派出6个督查组,对山西、内蒙、云南、四川、安徽、江西、陕西、重庆、贵州、河北等12个省份开展煤矿安全生产督查,督促防范煤矿系统性安全风险,遏制重特大事故发生。
据太原铁路局消息,今年大秦线秋季集中修计划于9月29日展开,至10月23日结束,共为期25天,每日上午九点到十二点“开天窗”检修。
海关总署公布的最新数据显示,中国8月份进口煤炭2867.9万吨,环比仅下降1.1%。今年前8个月全国煤炭进口量同比增长14.7%至2.04亿吨。中国煤炭进口量接近四年来的最高水平。
新疆地区2018年计划淘汰、引导退出煤矿22处,产能(规模)462万吨/吨,拟安置职工1437人,涉及伊犁州、乌鲁木齐市、昌吉州、吐鲁番市、巴州、阿克苏地区等6地。
报告显示,上半年全国水电利用小时数比去年同期减少9小时,水电发电量受来水影响局部减少,但总体呈现增长。在电力市场竞争激烈的北京下,各水电企业通过多种方式提升营业收入,整体利润实现增长。
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