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三立期货动力煤日报20180821
需求疲软依旧,价格整体下探
【三立观点】
操作建议:09合约区间操作。01合约逢高做空。
【行情分析】
宏观讯息:7月全国原煤产量28150万吨,同比下降2%,与6月相比较,环比减少1652万吨。
上半年煤炭市场供需总体平衡,煤炭消费量约18.9亿吨,同比增长3.1%。供应方面原煤产量17亿吨,同比增长3.9%。进口煤炭1.46亿吨,同比增长9.9%。
根据国务院关税税则委员会发布的《关于对原产于美国约160亿美元进口商品加征关税的公告》,自8月23日起,对产自美国的煤炭加征25%进口关税。
基本面
库存:目前秦皇岛港口受天气影响逐渐减弱,周转速度加快,库存加速下降。由于前期锚地船多,一方面滞期费的存在导致港口动力煤价格下挫,目前CV5500动力煤主流平仓价在620元左右。另一方面后续到港船只受影响数量有所下降,接下来去库受到一定的影响。背后主要因素还是需求疲软,买方报价又有重新回到按指数浮动来报价的趋势。
需求:六大电厂动力煤库存1463.44万吨,日耗煤量已经下跌至70万吨关口,存煤可用天数为20天。电厂目前限价采购频出,同时在长协煤够用的情况下,采购积极性依旧不高。北方的高温天气基本结束,在传统的7、8月用煤高峰即将结束的情况下,基于如此高的库存,动力煤价格不容乐观
产地:陕西关中地区日前销售情况转差,主要受汽车限行影响,煤矿库存有增加,价格下探。内蒙地区延续前几日受港口价格上升的影响,该地区价格也企稳小幅探涨,拉煤车有增加迹象。山西地区受环保影响出现煤矿关停现象,受影响煤价有所上涨。山西日前受环保以及汽运受限影响,生产和销售有一定的影响。
技术面
动力煤目前ZC09合约震荡整理为主,可在610-630之间区间操作。
动力煤ZC01合约可逢高做空。
【数据监测】
期货行情
期货合约 |
开盘 |
收盘 |
涨跌 |
结算价 |
成交量 |
持仓量 |
成交持仓比 |
日增减仓 |
ZC1809 |
622.2 |
621.0 |
▼2.6 |
620.0 |
23472 |
39878 |
0.59 |
▼6482 |
ZC1811 |
610.0 |
614.8 |
▲2.8 |
613.4 |
42162 |
59862 |
0.70 |
▲376 |
★ZC1901 |
597.0 |
602.4 |
▲5.2 |
600.4 |
366626 |
249212 |
1.47 |
▼8978 |
ZC1905 |
572.0 |
575.4 |
▲3.6 |
574.0 |
3592 |
16170 |
0.22 |
▼264 |
备注:★标记为主力合约
港口库存
港口 |
8月21日 |
8月20日 |
变化 |
秦皇岛港 |
628.5 |
640.5 |
▼12 |
黄骅港 |
241.8 |
241.8 |
▼7.4 |
曹妃甸港 |
928.0 |
924.5 |
▲3.5 |
京唐港 |
489.3 |
495.6 |
▼6.3 |
广州港 |
230.4 |
232.7 |
▼2.3 |
备注:京唐港为周度数据
现货价格
现货种类 |
价格 |
涨跌 |
近一周涨跌 |
秦皇岛 |
617 |
▼4 |
▼12 |
广州港 |
735 |
0 |
0 |
大同 |
440 |
0 |
▲5 |
鄂尔多斯 |
370 |
0 |
▲1 |
榆林 |
495 |
0 |
0 |
备注:秦皇岛为Q5500中硫煤平仓含税价,广州港为Q5500山西优混库提价,大同、鄂尔多斯、榆林为坑口含税价格。
基差变化
|
zc1809 |
基差变化 |
zc1901 |
基差变化 |
秦皇岛港 |
-4 |
▼1.4 |
14.6 |
▼9.2 |
备注:秦皇岛港价格基准选取的发热量为5500大卡中硫煤价格。
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